LLMが小型株取引を革新：ニュースセンチメントとマクロ指標で高収益

大規模言語モデル（LLM）が金融ニュースから従来の辞書よりも豊富なシグナルを抽出し、小型株ポートフォリオ構築に応用する研究が発表されました。LLMが予測する不確実性を伴うリスクを分解し、ポートフォリオの共分散行列に直接組み込む点が特徴です。個別株要因とマクロ経済要因を分離した戦略が特に有効で、GPT-4o miniを活用した純粋ベータ戦略が優れたシャープ比を達成し、AI投資の新たな可能性を示唆します。